欧盟《工业加速法案》解读：中国车企对应战略指南

2026年3月4日发布的欧盟《工业加速法案》（Industrial Acceleration Act，IAA）立法草案，首次将本地制造比例、低碳标准与投资条件打包纳入同一套法律框架。对有意深耕欧洲市场的中国企业而言，这意味着过去那种”先出口、再观望本地化”的路径，正在被系统性地收窄。留给企业调整布局的窗口，比多数人预期的要短。

本文梳理IAA核心机制与政策逻辑，并就中国企业的战略应对提出具体建议。

政策背景：制造业再工业化与供应链强化

欧盟计划到2035年，将制造业在GDP中的占比从约14.3%提升至20%。

为实现这一目标，近几年陆续推出了多项政策工具：

• 2022年12月，外国补贴条例（FSR）：加强对非欧盟补贴的审查，提高交易合规成本
• 2022年6月，国际采购工具（IPI）：限制部分公共采购，影响非欧盟企业市场准入
• 2022年12月，反胁迫工具（ACI）：防范经济胁迫，可适用于多个行业
• 2024年5月，关键原材料法（CRMA）：降低对外依赖，对供应链提出制度化要求
• 2026年3月，工业加速法案（IAA）：首次将本地化、低碳、投资条件及审批优化纳入系统性政策体系

IAA核心机制：三大政策要求

在讨论IAA的具体政策要求之前，有一个更基础的问题值得优先关注：中国大陆企业是否有资格参与欧盟公共采购本身。

IAA明确规定，由未与欧盟签署相关国际协定的第三国企业所拥有或控制的投标方，将被排除在欧盟公共采购资格之外。由于中国大陆目前并非WTO《政府采购协定》（GPA）成员，中国大陆企业及其在欧盟设立的子公司，原则上将无权参与IAA适用范围内的欧盟公共招标项目。

目前GPA正式成员主要为发达经济体，包括欧盟（含西班牙等27个成员国）、美国、英国、加拿大、日本、韩国、澳大利亚、新加坡等。土耳其目前仅为观察员而非正式成员；东南亚主要国家中，除新加坡外，马来西亚、泰国、越南、印尼均尚未加入。这意味着，部分企业原本考虑借道土耳其或东南亚（新加坡除外）工厂进入欧盟采购市场的路径，在IAA框架下同样面临准入资格的不确定性。

这一限制较此前判例更为严格——过去中国大陆企业在欧盟设立的子公司仍可参与采购，IAA将这一限制延伸至欧盟本地子公司，是企业在欧投资结构设计中需要重新评估的关键变量。

在此前提下，以下三大政策要求的讨论，主要适用于通过合规路径取得参与资格的企业。

1. 低碳标准

自2029年起，参与欧盟公共采购的部分工业产品须满足低碳要求。与现行规则相比，此次将原本自愿性的绿色标准转为强制门槛，统一适用于欧盟公共采购市场。

对汽车行业而言，铝的双重门槛（低碳+欧盟原产地）影响尤为直接——铝是整车轻量化的核心用料，供应链合规成本将随之上升。

策略提示：企业需评估现有工厂与供应链的低碳认证和合规能力，提前规划改造与认证。

2. 供应链本地化

新能源产业链是重点关注领域：

• 电动车不含电池的零部件：进入公共采购或享受政府补贴，须满足70%欧盟制造。

这是欧盟首次在采购层面设立此类硬性门槛。对普通消费者自费买车，IAA目前没有直接限制。但如果各成员国将购车补贴与”欧盟制造”资格挂钩，影响范围就不只是政府采购了。

• 与现行反补贴税框架相比，IAA的本地化门槛严苛程度显著提升：现行规则下，消除7%反补贴税需满足中国产零部件价值＜60%或本地增值率≥25%，消除10%最惠国关税则需达到≥45%；而IAA要求70%零部件须在欧盟制造，且性质从”税收优惠条件”升级为”市场准入条件”——达不到不只是多交税，而是失去参与资格。换言之，本地化程度已不再只是成本优化的选项，而是决定能否留在欧盟市场的门槛条件。
• 动力电池：现阶段IAA尚未对车用动力电池设定与其他品类相同的原产地强制要求，但储能电池（BESS）已纳入分阶段管控框架，动力电池后续是否跟进，值得持续关注。

策略提示：结合“中国+欧洲/第三国”供应链模式，提前规划生产布局与合作伙伴，降低政策风险。

3. 投资条件与产业合作

IAA对特定外国投资项目设定了附加条件。触发门槛有两个：投资规模超过1亿欧元，且投资方所在国在相关行业的全球产能占比超过40%。同时满足这两个条件的项目，须在以下六项条件中至少满足四项：

行业影响：重点产业链关注

上图显示，在欧盟定义的”外国主导产业”40%界线以上，中国在多个关键行业的全球份额显著超标。其中与汽车产业链直接相关的两个行业尤为突出：新能源乘用车全球份额约70%，锂电池约65%，均大幅超过触发门槛。这意味着相关中国企业在对欧投资时，将直接面临IAA的FDI附加条件审查。

对汽车产业链而言，政策压力体现在两个层面：

• 整车与核心零部件：本地化制造比例、投资结构设计与合规审批，是进入欧盟市场的前置条件；出口模式的边际优势将持续收窄
• 动力电池：供应链向欧洲集中的压力正在形成；储能电池已纳入分阶段原产地管控框架，动力电池后续政策走向值得密切跟踪

图中其余行业——光伏组件、无人机、玩具、大型家电——同样越过40%红线，IAA的FDI附加条件同样适用，相关企业可参照汽车行业的合规逻辑进行评估。

对中国车企和零部件企业应对建议

从政策走向来看，中国汽车进入欧盟市场的综合成本正在系统性上升。现行反补贴税框架已对中国产电动车设定了明确的本地化门槛，IAA进一步在采购端收紧准入条件。叠加中欧汽车关税谈判的持续推进，以及FSR、IPI等政策工具的常态化执法，可以预期未来2-3年内，合规门槛只会进一步提高，不会放松。本地化程度已不再只是成本优化的选项，而是决定能否留在欧盟市场的门槛条件。

在此背景下，以下三个方向值得中国企业优先评估：

• 重新审视欧洲市场的GTM路径

原有的出口销售模式面临关税成本与准入资格的双重压力。本地化生产的时间节点与合作伙伴选择，需结合IAA门槛要求重新测算——KD与全面本地化供应链之间的路径选择，将直接影响产品的补贴资格与采购竞争力。在生产选址上，西班牙、捷克等具备成熟汽车工业基础的欧盟成员国，相较于土耳其在满足”Made in EU”认定标准上确定性更高，原有土耳其布局的战略价值值得重新评估。

• 把握欧洲零部件并购的窗口期

当前欧洲传统零部件行业正处于结构调整期，标的数量多、估值合理。但随着欧洲本土产业保护政策持续强化，这一窗口正在关闭。对有意深耕欧洲市场的中国零部件企业而言，现在是通过并购快速获取本地制造能力与客户关系的最后时机。

• 将政策不确定性纳入投资决策框架

IAA目前仍是立法草案，最终条款在三方谈判中仍有变数。但这不是”等待观望”的理由——恰恰相反，政策尚未落定的阶段，是调整投资节奏、锁定合作伙伴、重新评估市场优先级成本最低的窗口。对企业而言，现阶段最有价值的动作是：针对不同政策落地情景，提前建立对应的决策预案。一旦法规走向明朗，能够快速切换执行路径的企业，将比临时响应的竞争对手获得显著的先发优势。

我们提供的服务

面对快速演变的欧盟政策环境，我们为有意布局或深耕欧洲市场的中国企业提供以下支持：

• 欧洲市场进入策略：市场评估、GTM路径规划、本地化生产时间节点与合作伙伴筛选
• 合规评估与应对：针对IAA、FSR、反补贴税等政策框架，评估企业现有业务的合规缺口与应对路径
• 股权架构设计: 结合法规投资条件要求，协助规划外资持股比例、合资结构及实体设立方案，确保投资结构满足审批条件并兼顾商业利益
• 海外供应链建设：供应链结构重组、欧盟原产地合规规划、本地采购战略设计
• 跨境并购（M&A）：欧洲标的筛选、尽调支持、交易结构设计与整合规划

作者:

Nicolas Wang

助理合伙人

nicolas.wang@arc-group.com